Foro Chilebolsa

PATALARRASTRA

Moderador

Calificacion :   148 

Hedge con acciones IPSA

Estimados

Siempre tradeo cuando el mercado está bueno ya que me da más posiblidades de tener entradas correctas (antes no pescaba el mercado y así me iba). Lo que he probado ahora es al momento de determinar que el IPSA se encuentre en tendencia alcistas colocar cierto capital en fondos mutuos de acciones IPSA para protegerme de entradas incorrectas. Lo he probado en la tendencia actual (hasta el condoro del día 12 de enero) y me ha resultado muy bien ya que me cubre las comisiones de los trades de acciones más un remanente para nada despreciable.

Recién lo comienzo a probar pero quisiera saber si alguien tiene una experiencia similar. La idea es colocar este dinero en FFMM con plan de familia (ahi nos olvidamos de ese capital por más de un año) para no comerse las comisiones, es decir cuando el IPSA es bueno y vamos a tradear lo colocamos, si es malo lo pasamos a uno de renta fija y listo. También es efectivo para cuando hacemos entradas frustantes, es decir el ipsa arriba y justo entramos a la perdedora, por lo menos cubrimos las comisiones o no duele tanto la pérdida.

Saludos.

---

La Esperanza es, en verdad, el peor de los males, porque prolonga las torturas de los hombres.(Friedrich Wihelm Nietzschee) @patatrader

rocko1982

Expulsado

Calificacion :   3 

Re: Hedge con acciones IPSA

mmm ... una estrategia de cobertura por ejemplo consiste en tomar una posición larga (compra) y otra de venta o corta, como se puede hacer esto en el caso de las acciones o fondos mutuos? ... operando derivados financieros ... por ejemplo CFDs

Si estamos largos en un fondo mutuo o en acciones locales y estamos invirtiendo en el largo plazo podemos cubrirnos de los vaivenes del mercado mediante una venta corta del índice Dow Jones por ejemplo operando CFDs, como el IPSA sigue en su mayoría los movimientos del indice gringo. Por lo tanto, si se ve una corrección bajista de corto plazo en el mercado local en vez de cerrar nuestras posiciones y pagar la comisión pertinente ... tomamos una posición corta en el Dow Jones que al operar con CFDs no existen comisiones y solo se paga el spread ... en fin. El objetivo es netear las posiciones mientras se pierde en una ... se gana en la otra y asi mantenemos nuestra posición en el largo plazo sin necesidad de cerrarla ante una corrección del mercado.

Otra forma de cubrir posiciones es con el dólar ... el dólar al ser una moneda refugio sube cuando los mercados accionarios caen y baja cuando los mercados accionarios suben por lo que presenta una buena oportunidad para cubrir posciones. Si existen señales de una correccion del mercado accionario local ... en vez de cerrar nuestras posiciones tomamos una posición larga en dólares ya que debieran subir cuando las bolsas caen y cuando la bolsa retome su tendencia alcista se cierra la posición en dólares por que estos debieran bajar.

El único problema o riesgo que se corre es que los mercados muchas veces tienden a desacoplarse por lo que el hedge no tiene mucho efecto.

Mavry

Moderador

Calificacion :   142 

Re: Hedge con acciones IPSA

La idea principal detrás del hedge en acciones era evitar equivocarse en la dirección general del mercado. Cómo? comprando las acciones que tienen mejores perspectivas y haciendo venta corta en acciones que tienen malas perspectivas. De esta forma, si el mercado sube, las que tienen buenas perspectivas deberían liderar las alzas haciéndonos ganar mucho, mientras  las con malas perspectivas ganarían poco o quedarían igual con lo que no alcanzan a borrar las ganancias de las primeras. La gracia es que si el mercado va mal, las que tenían malas perspectivas deberían liderar las bajas y como hicimos venta corta en ellas, deberíamos ganar mucho, mientras las que buenas perspectivas deberían bajar menos o mantenerse igual, con lo que no borran la ganancia que hicimos a través de la venta corta. Es decir, ganamos no importa para donde se dirija el mercado. En este juego el truco es realizar un buen análisis de qué papeles deberían descollar y cuales deberían caer. En otros activos que no son acciones se hace lo mismo para realizar el hedge (cobertura), es decir, se eligen activos que están relacionados pero no de forma tal que cuando cae uno sube el otro (eso sí borraría todas las ganancias) si no que se comporten como explicaba más arriba. Este tipo de trade era la idea fundamental detrás de los hedge fund, aunque después se transformaron solo en fondos mutuos con capacidad de tranzar cualquier cosa como se les diera la gana, perdieron toda la idea del "hedge".

---

No vendas demasiado pronto....aunque nunca es demasiado pronto para vender.